某地证监局在处罚案例中提到，管理人的6名员工作为普通投资者跟投公司基金产品时，仅要求其签署基金合同、风险揭示书、确认书等文件，未进行录音录像。
管理人因员工跟投未双录而被处罚！那么，员工跟投到底能不能豁免双录呢❓️
根据《证券期货投资者适当性管理办法》规定，专业投资者可以豁免双录。所以，问题的关键是判断👉️员工是否属于专业投资者❓️
实务中，部分私募管理人认为员工属于天然的专业投资者，所以不用双录。这种认知混淆了合格投资者和专业投资者的区别，员工属于天然的合格投资者，但不一定是天然的专业投资者。
《证券期货投资者适当性管理办法》规定：
符合下列条件之一的是专业投资者：
（一）……经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
……
（五）同时符合下列条件的自然人：
1.金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；
2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
私募管理人的员工，主要分为两类，一是高管，二是普通员工。
🅰️ 高管
根据以上法规要求，私募管理人属于天然的专业投资者，但其高管不能自然而然地认定成专业投资者，因为高管虽然满足了第2点工作经历的要求，但仍然需要满足金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元的要求。
✅️ 如果高管满足金融资产或年均收入的要求，就可以认定为专业投资者，进而豁免双录。
❎️ 如果不满足，就要进行双录。
🅱️ 普通员工
《证券期货投资者适当性管理办法》中，天然专业投资者的认定条件里，没有提到私募管理人的普通员工，因此需要结合“金融资产/年均收入+投资经历”两方面条件来进行认定。
✅️ 如果员工本身资质够硬，可以符合专业投资者的认定条件，经认定符合要求之后也可以豁免双录。
❎️ 如果普通员工本身并不符合这两条要求，并不能认定为专业投资者，仍然需要双录。
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