私募机构经营异常整改过渡期将至！一文读懂不同异常情形应该如何处理

时光匆匆，5月份眼看就要过半，私募管理人经营异常的整改过渡期即将在5月31日到期，涉及到需要整改的经营异常情形包括两类：

1. 被列入信息报送异常机构，且超过12个月仍未完成整改

2. 在管私募基金全部清算后，超过12个月持续无在管私募基金

如果还可以整改的私募小伙伴要抓紧时间咯。另外，我们也查询了截至5月10日中基协公示信息中，涉及异常经营的部分机构数量（未排除涉及多项经营异常的重复机构），如下：

1. 长期未确认管理人类型和业务类型：53家

2. 信息报送异常情形已经超过一年且尚未整改：1833家

3. 其他私募投资基金管理人（不含QDLP等试点机构）无在管基金：94家

4. 登记满一年的私募基金管理人近一年内无在管基金：1674家，其中证券类460家、股权类1214家

5. 要求出具经营异常专项法律意见书，439家

那么，不同类型的经营异常需要做哪些事情呢？我们再来重新梳理一下。

今年1月份，中国基金业协会发布了《关于加强经营异常机构自律管理相关事项的通知》，其中提出7大类经营异常机构：

（一）按照《关于私募基金管理人在异常经营情形下提交专项法律意见书的公告》（中基协发〔2018〕2号，以下简称《公告》）应当提交专项法律意见书的异常经营情形。

（二）根据《关于加强私募基金信息报送自律管理与优化行业服务的通知》（中基协字〔2021〕107号）被列入信息报送异常机构，且超过12个月仍未完成整改的情形。

（三）截至本通知发布之日，仍未在资产管理业务综合报送平台（以下简称“AMBERS系统”）选择机构类型的情形。

（四）其他类私募基金管理人（不含QDLP等试点机构）无在管私募基金的情形。

（五）除第（四）类情形外，在管私募基金全部清算后，超过12个月持续无在管私募基金的情形。

（六）被金融监管部门、司法机关、其他行政机关认定为不能持续符合登记备案条件，或被认定为经营异常，且建议协会启动自律处置程序的情形。

（七）法律法规和协会自律规则规定的其他不能持续符合登记备案条件的情形。

针对这7类异常情形，中基协分别给予了对应的处理措施，大家近期遇到比较多的是第（二）至第（六）类，我们来分别梳理一下。

针对此类私募管理人，中基协设置了3个月过渡期，但考虑到疫情影响，协会将过渡期延长至5月31日，需要在此之前完成整改，否则将会要求出具专项法律意见书。

如私募基金管理人出现下列五类情形，属于信息报送异常，并将对外公示：

• 未按时通过AMBERS系统提交管理人经审计年度财务报告；

• 管理人未按时通过AMBERS系统履行季度、年度和重大事项更新义务累计达2次；

• 管理人未按要求通过信披备份系统备份私募证券投资基金2018年第三季度及以后各期季报和年报、私募股权（含创业）投资基金2018年及以后各期半年报和年报等信息披露报告累计达2次；

• 管理人存在逾期未办结信息核查事项；

• 法律法规和协会自律规则规定的其他情形。

各位私募管理人可以在自己的信息公示页面查看一下是否有信息报送异常。

在过渡期内整改，需要做以下几点：

1. 针对异常情况及时补充报送相关信息

2. 如果涉及历年未提交审计报告的情况，在提交审计报告时，需同时上传经中国证监会备案的会计师事务所出具的鉴证意见函

根据相关要求，私募管理人的审计报告没有要求必须是在中国证监会备案的会计师事务所出具，这点大家可以注意一下。但是，此次信息报送异常整改时需要上传的鉴证意见函则必须是在证监会备案的会计师事务所出具。此类会计师事务所的名单可以证监会官网查询。

在过渡期内及时整改即可，无需出具专项法律意见书；但是过渡期结束后，如果私募管理人未整改完成，协会将要求出具专项法律意见书，提交法律意见书的同时也需要按照以上要求进行整改。

根据中基协公示信息显示，截至5月10日，未选择机构类型的私募管理人还有53家。鉴于其长期消极应对协会自律规则，展业状态不明，目前协会已经要求此类管理人出具专项法律意见书。

此类管理人后续需要做到以下几点：

1、在收到协会通知之后的3个月内提交专项法律意见书

2、同时提交经中国证监会备案的会计师事务所出具的经审计无保留意见的历年未提交年度财务报告

根据中基协公示信息显示，截至5月10日，无在管基金的其他类私募管理人（不含QDLP等试点机构）有94家，目前协会已经要求此类管理人出具专项法律意见书，需要在收到通知之日起的3个月内完成。

针对此类私募管理人，和第（二）类一样，中基协设置了3个月过渡期，同时将过渡期延长至5月31日，需要在此之前完成整改，否则将会要求出具专项法律意见书。在过渡期内整改需完成以下几点：

1. 完成新设私募基金产品备案

2. 该私募基金产品应当托管

3. 产品备案时，需在AMBERS系统同时上传托管人关于私募基金管理人的尽职调查底稿或托管人出具的已按尽职调查审核要点完成尽职调查的书面说明文件

4. 该私募基金风险揭示书中应明确包含私募基金管理人超过12个月无在管私募基金的相关运营情况说明并由投资者签字确认

在过渡期内整改，无需出具专项法律意见书；但是过渡期结束后，如果私募管理人未整改完成，协会将要求出具专项法律意见书，提交法律意见书的同时也需要按照以上要求完成新设私募基金产品备案。

针对此类私募管理人，协会已经发送通知要求出具专项法律意见书，需要做到以下几点：

1. 自收到通知之日起，3个月内提交符合要求的专项法律意见书

2. 同时附上相关部门出具的关于该私募基金管理人经营异常事项已整改的无异议函

据积募了解，部分私募管理人收到此类自律检查通知的时候，可能并不知道自己已经被其他机关认定为不能持续符合登记备案条件，或被认定为经营异常。这种时候就要主动联系注册地的相关部门，比如说联系当地证监局了解情况，一般情况下各地证监局在对私募管理人进行现场检查以及日常风险排查过程中，会有一些风险私募的清单共享给中基协，如果在证监局的清单中未移出去，中基协会认定该私募存在经营风险，从而启动相应的自律管理措施。

以上几类经营异常是近期私募管理人遇到比较多的情形，大家如果有相关情况可以查看对应的处理方式。

如果私募管理人遇到以上几类经营异常情形，或者收到协会要求出具专项法律意见书的通知后，经慎重考虑，决定不再从事私募业务，可以申请主动注销私募管理人登记，此时中基协的自律措施会自动终止，也不需要再出具专项法律意见书。之前积募为大家梳理过主动注销的流程，我们再来回顾下。

主动注销之前，私募管理人需要提前处理2件事：

1. 如果尚有“正在运作”的基金产品，应确保所有产品“清盘”后再提交“注销登记”；

2. 如已加入协会成为会员，注销流程为：清盘产品-退会-注销登记。如果已经提交了入会申请，但尚未正式成为会员，也需要提交注销入会申请书，先把入会申请取消之后，再进行注销登记。

私募管理人主动注销流程

主动注销账号分两种情形，我们来分别看一下。

1、管理人登记未通过

可在AMBERS系统内点击“注销账号”按钮，注销账户后，当前账户下的所有信息将被删除，若需要办理私募基金管理人登记业务，需要重新注册账号。

2、管理人登记已通过

若私募管理人决定不再从事私募业务，也可通过AMBERS系统注销登记，我们重点来看一下这种情形。

在AMBERS系统首页，点击右上角“注销登记”按钮，申请注销私募管理人登记，然后我们就可以进入提交注销材料的界面，如下图所示：

此处需上传以下材料：

1. 营业执照、组织机构代码证、税务登记证的原件扫描件

2. 变更申请单，需清晰说明机构不再从事私募业务，上传文件内指定的地方请务必加盖公章和法人签字

3. 责任声明

私募管理人退会流程

对于已经是会员的机构，需要提交以下材料：

1. 退会申请书，以公司公文格式撰写，说明公司基本信息、机构类型、会员类型、入会时间、退会原因，加盖公司公章、法人签字，注明日期

2. 公司营业执照复印件

3. 历年会费缴纳凭证或截图

集齐以上材料之后，以PDF格式发送到邮箱：membership@amac.org.cn，邮件主题命名为“×××公司退会申请”。

中基协收到私募管理人的退会申请之后，会为管理人开通AMBERS系统退会申请权限，路径为“AMBERS系统-会员申请-退会申请”，并通过邮件告知管理人。管理人需尽快在退会申请页面，按系统提示上传相关资料进行提交。如果公司不再从事私募业务，需要在退会申请书内写明“承诺退会完成后注销私募管理人资格”。

提交系统申请后，正式进入退会办理流程，因退会流程为分批次进行，所需时间较长，流程结束后会有相应的邮件通知，管理人耐心等待即可。

对于主动注销，很多私募管理人会心存芥蒂，总觉得会对自己的从业履历产生不好的影响，但事实并非如此。接下来我们一起看下主动注销和被动注销有什么区别？

简单来说，主动注销就是私募管理人通过AMBERS系统主动提交注销申请，放弃私募管理人登记；被动注销是无法按时提供专项法律意见书，或者不符合持续经营条件，被中基协注销或者按照二五公告的要求注销。

首先，主动注销不需要再出具专项法律意见书，可以节省一笔费用。

其次，根据中基协的规定，自主动注销申请通过之日起6个月内不得重新申请登记，期满后重新申请登记且符合登记条件的予以登记。

也就是说，如果选择主动注销，大家以后如果确实有展业需求，还可以选择重新申请私募管理人登记。特别需要提醒大家的是，无在管私募基金的其他类私募基金管理人（不含QDLP等试点机构）主动注销的，可按照现行私募基金管理人登记要求另行申请私募证券投资基金管理人或私募股权、创业投资基金管理人登记。

如果选择被动注销，比如无法在3个月内提交符合要求的专项法律意见书，被协会注销以后不得重新登记。

再次，私募基金管理人在收到出具专项法律意见书通知之日起3个月内主动注销的，协会将中止相关程序，私募基金管理人的法定代表人、高级管理人员及其他从业人员不被记入诚信档案，且不影响后续在私募基金行业任职。

如果未按时提交符合要求的专项法律意见书从而被协会注销的，私募基金管理人的法定代表人、高级管理人员及其他从业人员按照不配合自律管理予以纪律处分，情节严重的取消基金从业资格，加入黑名单。

最后再提醒大家一点，专项法律意见书并不是提交了就能通过的，很可能还会不符合要求被协会不予接受，进而需要补充出具专项法律意见书，而这些都需要在3个月内完成，时间还是比较紧张的，如果不能按期提交符合要求的专项法律意见书，最终还是会面临被注销的命运。