股权投后管理系统哪家强？最新测评来咯！

下雨了，疫情了，航班取消了，投后管理工作又没法做了，所有的不可抗力似乎都集中在了2022年。

一直躺平也不行呀，于是股权机构开始纷纷咨询线上募集流程、线上投后管理系统。lion哥也是给大家大致的摸了一遍，市面上的投后管理系统主要分为以下三类：

目前市面上的投后管理系统从开发的IT商来看主要分为这几类。

1、由OA服务商研发的功能偏流程审批类

2、由券商研发的偏估值信披和信息归档类

3、由第三方专业IT服务商根据股权业务需求逻辑、标的品类完全独立开发类

我们一个个来看。

第一类OA系，主要由头部的一些OA服务商研发，由一些集团化私募基于现有的OA系统提出需求，改变节点模块，诞生的一款产品，主要有以下三个功能。

那你可能要问了，我也用一些免费的OA审批流程系统，比如某钉，怎么就不能改造了呢？

其实这就跟傻瓜相机和单反相机的区别是一样的，可能表面上看差不了多少，但是当你真的想定制化某些节点、调整某些参数的时候就傻眼了。多说不宜，直接上图。

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主要从使用终端、工作流、可选插件、移动平台、安全性能几个方面对两种产品做了对比。而这些关于审批节点、文档分享工作流的不同、是否可以支持电子用印以及强大的系统安全性问题都是股权用户比较在意，也是在我们往后的应用中不可忽视的。

常常也会跟其他同行探讨，一开始没几个产品是不是随便搞个APP审批一下就可以了。可以是可以，但是如果项目多了，审批流程多了，之后又要推翻重新搞流程，传文件真的是不能承受之伤。虽然我一开始设置内部节点的时候也费了很多功夫，但是事前还是比事后要妥当很多。

OA系基于数十年来的产品迭代，lion认为他们的投后管理主要还是强大在顺滑的体验、想怎么设置怎么设置的流程节点、文档材料的流程归档、权限设置以及之后和内部电子用印无缝衔接的优势上。

至于收费模式，我觉得也是比较亲民的，和大部分的IT商打法相近，主要分为SaaS、本地部署、定制+本地部署，不是非常大的集团私募或者项目特别多的，一般会采用第一种saas服务，按人头来收费，小几千/人/年，跟动辄几十万上百万的系统不同，这种方式一年下来也没有多少费用比较亲民了，选择品牌好一些的OA服务商加密安全性也是不错的。

接下来我们来看第二类，也就是券商系的。

lion也大致听了几家券商关于股权投后系统的路演，有几家主打估值核算，协会信披报表可一键导出并上传协会的信披功能，并且可以支持复杂的业绩报酬计提模式、收益分配核算的服务，lion哥感觉这款性价比还是比较高的。对于投资标的比较多，LP比较多的情况下还是很实用的。

关于这种lion还有一种设想，未来是不是类似四大或者专门为基金做审计、财税的专业咨询机构也会研发一套内部的系统来服务管理人。

也有几家是破釜沉舟，想要完全站在股权客户的角度重新建立一套系统，but目前还处于比较初期的资料上传，接通企查查标的功能预警的状态，如果过往资料比较多的情况下，相当于要重新上传，类似一个网盘的功能。

关于收费模式，第一种基于估值信披的系统，一般是和券商的外包服务一起，按年收费，系统不单独收费。第二种可能是按每年小几万，按年来收费。

这里要提醒一点，对于之前如果没有托管的，想要单独补外包，目前lion了解到，大部分的券商还是不太能接受，一是基于资金划付安全性考虑，二是募集户没有开在券商，对于之后的估值核算需要手工录入比较麻烦，也不能完成完全的信息数字化。

这类还比较简单，我们来看第三类。

第三类，根据我的调研其实可以分两个等级，一种是基于在线募集流程稍微改造的，可能也就类似于“电子签+网盘”顶多再有点提醒。

另外一种，lion认为是股权管理系统里的战斗机了。经过几年的打磨，市场评价也比较好，问了一圈还没有发现有什么差评。我们一起来看看有什么强大的功能。

基本涵盖了，募投管退，搭载OA，接通财务系统的全能型选手。比较适用一些大的母基金、政府产业基金、集团化运作的头部股权基金等。

lion哥看一下，这款产品也是PC、APP、服务号、小程序基本全终端可以覆盖，经过这么些年的用户开发，基本也适应了全资产的品类（参股基金、直投、非标债权项目、地产基金、地产项目、spv、定增、并购、s基金）。

另外还基本打通了天眼查、万得、清科数据库，还接了OCR只能识别功能，应该来说对于股权基金是非常友好了。（我确定我不是托，但是这款产品真的还挺优秀的）

lion哥拿到一张审批逻辑的截图，可以跟第一款OA流程对比一下，可以发现这款完全是基于私募股权的投资逻辑量身定制的。

同时还有比较优秀的财务报表信息可视化，涵盖基金信息——出资人信息——管理费计算——call款管理——项目分配——基金分配，call款再也不用愁。

投后管理也不用到处找数据来分析，一站集成。

对于项目多、投资人多、标的复杂的lion哥真心觉得这款还比较不错，价格也是一样有SaaS的按人头每年收账号费，性价比比较高，也支持本地化部署+定制开发。

好了更多更深入的分析，可能还是要大家用过才知道，可以都测试一下选一款适合公司中长期发展性价比高的产品，不要轻易下结论，上述结论也仅供参考。但是数字化，lion觉得是必然，哈哈~今天就到这里了。

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