香港9号牌热门问答 | 人员配置、任职经验、基金经理兼职、通道业务、牌照优势等

问：合规风控岗必须驻港吗？

答：在香港申请9号牌至少需要委任两名负责人员（RO），这两名RO需要常驻香港或大部分时间在香港。如果前期采用双RO模式，那么合规风控岗（MIC）通常由其中一名常驻香港的RO兼任。

问：申请牌照的过程中可以变更RO吗？

答：可以，但是因为RO是证监会审核的最核心的事项，如果变更，对整个申请的影响就比较大。

问：香港从业考试是英文还是中文？

答：英文和中文都可以，但是一般来说我们建议，如果英文水平比较好的话，就选择用英文考试。因为香港很多法规等等都是用英文写好再翻译成中文，英文更容易读懂。

香港证券期货从业完整的考试科目对照表供参考：

🔗 点击查看相关链接

👉🏻内地私募管理人如何获取香港证券期货从业资格？（附完整考试科目对应表）

问：收购牌照和新申请，哪个比较好？

答：如果不是非常着急，比较建议选择新申请。收购牌照的潜在问题包括可能会有债务、担保、合规瑕疵等，需要由卖方和标的公司进行披露。

新申请的持牌公司没有这些问题。

问：拿到9号牌之前要发美元产品，比较推荐什么方式？

答：可以先搭建离岸基金+离岸管理人模式，也就是基金主体和管理人/投顾主体均设立在开曼或BVI这样的离岸司法辖区。由于离岸司法成熟且相对宽松友好的监管环境，纯离岸模式也是一条既快捷又经济的出海通道。

也有公司会和在前面离岸模式的基础上，和在岸持牌公司合作，进一步提高开立银行账户等的效率，并在中后台运营等方面获得赋能。

对于离岸基金来说开曼基金相对主流一点，如果想低成本一点，BVI也是可以的。

问：申请牌照的团队如果在香港完全没有展业经验，但境内经验丰富，而且两名RO后续都会在香港居住，有类似申请成功的案例吗？

答：有此类成功案例。

问：2个RO以外的基金经理两边任职的话，对内地的基金公司来说合规吗？

答：这个要看他在内地是高管还是非高管的普通基从。

普通的基从根据内地的规定不能有兼职。

如果这个基金经在内地是高管，那么如果可以证明是集团公司内，并且在可以妥善处理利益冲突和精力分配等事项的前提下，可以在香港持牌公司兼职。

比如在已经有两个全职RO的基础上，明星基金经理作为第三个RO可以在两边任职。

问：内地员工想要最终申请RO，需要先在香港挂职刷经验吗？

答：不需要，内地的相关经验如果可以满足行业经验要求，不需要在香港有从业经验。

问：几个投资人一起设立BVI公司需要申请9号牌吗？

答：根据香港法律，在香港做资产管理业务才会需要用到9号牌。如果几个日常不在香港的投资人一起设立一家BVI公司投资港股，不涉及申请9号牌。

问：除了9号牌，还有哪些低成本在香港管理基金的方式？

答：前面提到的BVI管理人成本会比9号牌低很多。但是BVI管理人不能在香港从事资产管理业务。

香港本地目前是推出了两种基金形式。

一种叫有限合伙基金。推出的意图主要是做股权基金，但其实并不限于做股权基金。

另外一种叫开放式公司型基金—OFC，现在政府补贴本地中介机构合资格设立费用的70%，大家也用的比较多，算是是拿到9号牌之后的一个利好。

现在香港本地的基金，在政府补贴的加持下，跟离岸基金差不多是二分天下，各有好处。

如果是有9号牌的公司，可以考虑OFC。如果说没有9号牌，可以先拿一个离岸管理人，设一个开曼或者BVI基金。

问：香港证监会对持9号牌的私人公司的营业范围有什么规定？

答：香港公司的营业范围由公司自行申报。只要在拿到9号牌公司以后，向香港的税务局申报就可以。

问：香港基金和开曼基金在税务方面有什么区别？

答：开曼基金在当地是没有税的。但同时，运作基金所在地的司法辖区有征税权。香港的基金适用香港本地的统一税收豁免规则，只要满足香港的税务豁免规则就可以免税。

问：9号牌机构可以向境内机构支付投顾费吗？

答：理论上是可以的。主要看境内机构有没有资质去收投资顾问费。

问：香港是否允许通道业务？

答：香港基金可以合作发行，也就是与香港的持牌资产管理公司合作，例如由9号牌公司担任主管理人，BVI管理人担任副管理人。